Своп - Форекс Брокер Vlom - |Обзоры и Отзывы|
Меню Закрыть

Своп: что это такое и как на нем заработать?

Своп: что это такое и как на нем заработать?

Трейдеры, которые хорошо разбираются в принципах работы фондовых бирж, нередко сталкиваются с понятием своп. Раздел с таким названием есть у всех торговых терминалов, предоставляющих доступ к биржевому рынку Форекс. Этим словом характеризуют начисленную или списанную сумму со счета после того, как позиция была перенесена на следующий день.
Одни финансисты считают свопы преградой для комфортного трейдинга во внебиржевое время, другие же расценивают их как инструмент для дополнительного заработка. Однако независимо от того, работает трейдер самостоятельно или же предпочитает инвестировать с брокером, рано или поздно ему придется лично столкнуться с возникновением свопов, особенно если позиция предназначена для долгосрочного вложения. Своп и форвард – инструменты, которые обладают неочевидными преимуществами, но часто используются в кругу опытных трейдеров.

Что такое свопы и каких видов они бывают?

Слово «своп» является прямой транслитерацией английского слова «swap», что переводится как «обмен». Этот термин используется, когда участники рынка заключают сделки по купле или продаже ценных бумаг – при этом каждая сделка производится с последующей обратной продажей или покупкой. Своп это своеобразная обменная манипуляция, которая подразумевает обмен взаимовыгодными активами в течение определенного периода времени. При этом обе стороны обсуждают наиболее выгодные условия для обмена, сроки, уровень рисков и другие факторы.
Чтобы понять, как именно и почему возникает такой обмен, можно рассмотреть один пример. Когда человек работает с валютной парой EUR/USD, он использует соответствующую валюту – продает доллар и покупает евро. Но некоторые трейдеры могут произвести такую операцию и с депозитом в иной валюте – например, рублях. Здесь возникает закономерный вопрос: как происходит покупка иностранной валюты и кто стоит за этим процессом? Своп сделка является именно такой договоренностью, ведь она позволяет осуществить необходимую операцию в несколько этапов, при этом все происходит в режиме равносильного обмена.
Также свопом называют процент, который брокер вычитает или начисляет со своего клиента в зависимости от типа позиции. Своп это простым языком разница ставок, которая возникает при переводе валют из одной в другую во время оформления быстрого кредита в Центробанке для покупки валютной пары.Что такое свопы и каких видов они бывают?
Какие бывают свопы? Не стоит подразумевать под этим понятием термин, который часто используется в кредитной практике. Трейдеры, как правило, работают со следующими видами:

  • валютные свопы;
  • процентные;
  • акционные;
  • свопы драгоценных металлов.

Валютные свопы: принцип работы

Как уже упоминалось выше, в валютной практике своп это образующаяся сумма между процентными ставками Центробанка. Она бывает как начисляемой, то есть в пользу трейдера, так и отрицательной, заставляя тем самым терять часть прибыли.
Валютный своп – результат двухэтапной операции, которая происходит следующим образом. Сначала происходит оформление быстрого кредита, или займа, в ЦБ США – в этом примере используется уже знакомая пара EUR/USD – при этом уплачивается размер процентов, который был установлен банком. Вторым этапом является конвертация USD на EUR, однако этот процесс происходит уже в ЦБ Европы. Сумма, которая вышла в результате обмена с вычислением и получением процентов, и расценивается как своп в трейдинге.
Положительным своп считается в случае, если ставка в европейском банке при обмене USD на EUR выше, чем процентная ставка в ЦБ США. Если же процент наоборот ниже, трейдер потеряет небольшую часть дохода на причитающихся банку процентах.

Другие виды свопов

Хотя наиболее популярным видом свопом считается именно валютный, другие типы таких сделок используются в разных сферах. Например, процентный своп, который на американской бирже называется IRS или Interest Rate Swap, предназначен для подмены одних процентных ставок на другие – конечно, не без соблюдения существующих стандартов и двустороннего соглашения. Распространенным видом такого соглашения является договор о процентной ставке в будущем, меняющейся с фиксированной на плавающую или наоборот.
Своп акций или Stock Swap – инструмент, который применяется для заработка на разнице суммарного дохода какого-либо индекса или процентной ставки по определенным ценным бумагам. Здесь подразумевается использование обмениваемых потоков платежей по акциям.
Свопы на драгоценные металлы не являются опцией, которая манипулирует котировками на рынке. По сути, она не оказывает никакого влияния на текущее состояние рынка и применяется исключительно для хеджирования рисков. Управление рисками поможет избежать нежелательных изменений в котировках или цены активов, а свопы в этом плане снижают риск убыточных сделок или уменьшают размер потери.
Swaption – инструмент, который вобрал в себя лучшие особенности от свопов и опционов. Эта производная функция предоставляет трейдерам возможность открывать сделку с фиксированной ценой в будущем. Она действует как своеобразный контракт, позволяя заранее оговорить ожидаемую прибыль или убытки.
Сюда же можно отнести и РЕПО. Между стандартным свопом и репо отличие лишь в том, что второй инструмент представляет собой конверсионную сделку, которая производится в заранее оговоренный период времени в будущем. От свапциона сделка репо отличается установленной датой. К тому же обе стороны знают о конечной стоимости.
А что можно сказать о безсвоповых счетах? Такие специальные счета предлагают не все брокеры. Трейдеры, которые привыкли работать со свопами длинных и коротких позиций, могут использовать счета без них, когда торгуют экзотическими валютными парами. Более того, когда позиция остается открытой на протяжении трех месяцев или дольше, начисление свопов или наоборот их списание может превратить прибыльную сделку в убыточ

 

Хеджирование рисков: как использовать своп для снижения убытков?

Как уже рассматривалось на примере со свопом на драгоценные металлы, некоторые инструменты в биржевой практике используются для минимизирования убытков. Все трейдеры боятся резких изменений в котировках валюты или ценных бумаг, которые могут привести к фиксации крупных потерь. Поэтому, чтобы избежать таких ситуаций и выйти из сложившихся обстоятельств с минимальными потерями, финансист принимает решение оформить своп на бирже – обратную сделку с уже зафиксированной стоимостью. Таким образом, риски распределяются между участниками сделки.
Это не единственный фактор, который поможет минимизировать потери. Важную роль в получении профита от своп-сделок играет их своевременное открытие. Конечно, вероятность потери средств напрямую зависит от того, какое настроение преобладает на рынке, но открытие «компенсирующих» контрактов в подходящее время поможет свести эту вероятность к минимуму.

Хеджирование рисков: как использовать свопы для снижения убытков?

Если своп в минусе, например, валютный, то тут трейдеру приходится мириться с потерями. В оформлении своп-контрактов таких вынужденных условий нет. Они повышают общую доходность сделок за счет следующих отличий:

  1. В условиях нет каких-либо обязательных операций обмена – своп контракт подразумевает использование их переменной стоимости, но не произведение равносильного обмена.
  2. Независимо от характера сделки, за такую транзакцию взимается комиссия.
  3. Исполнение сделок имеет четкие ограничения по срокам. Когда контракт считается заключенным, обе стороны согласовывают срок проведения обратной сделки.

Своп Форекс предлагает использовать для хеджирования в качестве встречного равноценного кредита в другой валюте, но с одинаковым сроком погашения. Применение этого инструмента широко распространено на спотовом рынке, где трейдеры заранее обсуждают котировки и конкретные условия для выполнения соглашения о покупке или продаже.

Своп и биржа – ключевые особенности

Появление свопов на бирже обусловлено строгими временными рамками. Этот термин знаком всем финансистам, которые открывают сделки на фондовом рынке или рынке Форекс и используют кредитное плечо. В этом случае swap биржа расценивает как определенную комиссию за перенос сделки из одной торговой сессии в другую.
На каждый ордер, который не был закрыт в тот же день, начисляется своп. Свопы в тройном размере начисляются со среды на четверг, поскольку именно этот период используется для расчета в неторговые дни – праздники или выходные. В такой ситуации своп также рассматривается как кредит за удержание плеча, которое предоставил брокер.
Размер свопа и период его начисления всегда зависит от того, на какой бирже происходит торговля, и какую процентную ставку устанавливает ЦБ по определенному активу или валюте на данный момент. Своп дериватив также растет по мере того, как долго позиция остается открытой и переносится на последующие дни.
Что еще важно помнить о свопах, которые начисляются на бирже Форекс? Трейдеру стоит переживать о размере свопа в том случае, если сделка по высоколиквидному торговому инструменту остается открытой больше недели. Тем не менее, если торговля происходит с большим кредитным плечом, и актив отличается частыми колебаниями котировок, потери в случае отрицательного свопа не станут критическими.
После того, как начинающий трейдер разобрался в том, что такое свопы, он может смело переходить к практике и не бояться использовать преимущества этих инструментов в разных торговых стратегиях.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *