Мани-менеджмент (money management) - Стратегии
Меню Закрыть

Мани-менеджмент (money management)

Мани-менеджмент (money management)

Мани-менеджмент появился более ста лет назад, и сейчас является важной стратегий, которой должен овладеть каждый трейдер. Тем не менее, многие инвесторы игнорируют или вовсе не осведомлены о данной возможности успешного управления капиталом. Мани-менеджмент и риск менеджмент включают в себя правила и принципы, которые помогут защитить капитал от потерь, и при этом добиться наиболее высоких результатов прибыли.

Создателем стратегии мани-менеджмента является Джесси Ливермор. Его успех подтверждается тем, что в промежутке между 1907 и 1929 годами предпринимателю удалось заработать впечатляющий капитал на обвалах рынка.
Джесси Ливермор руководствовался пятью главными правилами, которые могут послужить отправной точкой изучения мани-менеджмента для трейдера:

  1. Избегайте потери денег. Не следует сразу открывать большую сделку и вкладывать в неё все деньги. Гораздо более целесообразно будет вхождение в сделку с маленьким лотом, и лишь увидев положительные прогнозы, стоит добавлять значения к позиции или открывать новые лоты в этом направлении.
  2. Создайте и сохраняйте запас денег. Данное правило призывает к осторожности тех трейдеров, которые стремятся постоянно торговать и держат все свои деньги на рынке. Опасность таких действий очевидна, ведь даже человек вне сферы финансов должен обладать запасом денежных средств, которые никак не связаны с деятельностью, а поэтому риск их потери минимален.
  3. Защитный ордер обязателен. Никогда не стоит торговать без стоп-лоссов. Даже если вы на все сто уверенны в позиции и её перспективах, все же всегда стоит перестраховаться. Данное правило является «железным» среди успешных трейдеров.
  4. Позиция должна иметь возможность расти. Довольно сложно придерживаться данного правила, так как наблюдая рост позиции, трейдер часто желает отыскать пики разворота и преждевременно закрывает сделку, хоть позиция и продолжает свой рост, а трейдеру уже остается наблюдать за этим со стороны.
  5. Обналичивайте заработанные деньги. Успешный упомянутый предприниматель начала ХХ века считал, что трейдер должен обналичивать примерно 50% от заработанной суммы за одну сделку. Тем не менее, каждый случай индивидуален, и трейдер сам должен решать, сколько денег ему стоит отложить в резерв.Мани-менеджмент в трейдинге

Мани-менеджмент в трейдинге

Рассмотрим некоторые важные моменты функционирования мани-менеджмента в современных условиях рынка торговли.
По мнению многих экспертов, должное использование правил и стратегий мани-менеджмента определяет большую часть успешной деятельности трейдера.

В общем, данная стратегия направлена на избежание ненужных рисков и приобретения как можно большей выгоды с той или иной сделки. Здесь стоит упомянуть главное и очевидное правило, которое подчеркивает мысли Джесси Ливермора, высказанные свыше ста лет назад – никогда не рискуйте всем состоянием сразу. В этом случае и упомянем ошибки, которые довольно часто встречаются и являются причиной утраты крупных состояний:

  • перевод на биржу всех денег или средств, которые были выделены для торговли;
  • торговля под большим депозитным процентом (свыше 25%);
  • преобладание эмоцио над рацио, которое приводит к таким необдуманным действиям как жажда отыграться, тильт и т.д.

Стоит опять подчеркнуть, что успешные трейдеры выводят на биржу не более 5-10% от своего общего депозита. Несоблюдение именно этой рекомендации является частой причиной потери всего капитала начинающими трейдерами.
Выше уже было упомянуто обязательное правило использования стоп-лоссов и рекомендации придерживаться не слишком высоких депозитных процентных ставок. Более того, эксперты рекомендуют не переходить порог риска в 5%, если вы планируете стабильный заработок торговой деятельностью.
Упомянем и важную стратегию RRR (Risk Reward Ratio), которая заключается в том, что возможные риски от сделки не должны превышать предполагаемой прибыли. Зачастую это соотношение обозначается как 1 к 3.
Также стоит отметить и такие рискованные, но перспективные, на первый взгляд, вложения как криптовалюты. Рынок электронной валюты сейчас очень динамично развивается, но также подвержен и огромной волатильности. Поэтому, рынок в любой момент может сыграть против вас, так что в данную торговлю следует выделять только те, средства, которые вы можете себе позволить потерять без особых сожалений.

Мани-менеджмент: Форекс

Очевидно, что торговля на рынке Форекс связана как с огромными рисками, так и с не менее внушительной возможной прибылью. Мани-менеджмент может послужить сводом правил, которые минимизируют утраты и умножат состояние. Более того, некоторые эксперты разделяют понятия мани-менеджмента и риск-менеджмента. Последнее является более современной формой стратегии, которая была разработана вышеупомянутым Джесси Ливермором.
Риск-менеджмент предполагает как можно более возможное ограничение потерь депозита, позиций (здесь помогут стоп-лоссы), снижения лотов в условии убытков, а также прекращении торговли на какое-то время, если произошла значительная просадка депозита. Таким образом, риск-менеджмент позволяет рассмотреть возможные варианты выхода с рынка с наименьшими потерями и с наибольшей прибылью.
Для успешной торговой деятельности на рынке Форекс, и не только, необходимо быть детально осведомленным с базовым понятием «лот». Это знание поможет начинающему инвестору понять, как правильно пользоваться инструментами на Форекс. Таким образом, лот – 100000 единиц базовой валюты. Тем не менее, большинство начинающих инвесторов не обладают таким капиталом, который они могут выделить на биржу, поэтому Форекс предоставляет возможность приобретения дробных лотов: от 0,01 лота (микролот) или 0,1 лота (минилот). Кроме этого, брокерские компании часто предоставляют возможность кредитного плеча или левериджа.
Очевидно, что прибыль и потери зависят от размера лота. Сам он рассчитывается не из сумы вероятной выгоды, а обосновываясь на сумме возможного убытка. Сюда примыкает правило закрытия лота после череды убытков, ведь они приводят к уменьшению депозита и, следовательно, к понижению лота. Обязательная установка стоп-лосса уже была неоднократно подчёркнута выше, поэтому упомянем лишь, что размеры стоп-лосса часто устанавливаются индивидуально, в зависимости от конкретной торговой стратегии, волатильности рынка и других факторов.

Мани-менеджмент: книги, которые следует прочесть

Напоследок, отметим несколько изданий, которые могут быль очень полезными не только для новичков в сфере торговли, но уже и для состоявшихся трейдеров.
Александр Элдер «Как играть и выигрывать на бирже».Александр Элдер «Как играть и выигрывать на бирже»

Данная книга, под авторством одного из самых знаменитых трейдеров, является заслуженным бестселлером в мире торговли и настольной книгой для многих новичков и профессионалов трейдинга. В этой книге автор показывает примеры успешных спекуляций, а также предоставляет набор из 10 тестов с 200 задачами, которые являются практическими тренировками. Важной особенностью книги и причиной её популярности также является и то, что Александр Элдер предоставляет примеры в книге из сугубо личного опыта.
Ральф Винс «Математика управления капиталом: методы анализа риска для трейдеров и портфельных менеджеров».Ральф Винс «Математика управления капиталом: методы анализа риска для трейдеров и портфельных менеджеров».

Данная книга базируется на теории вероятности, статистике и современной теории портфеля. Она посвящена описанию применения различных способов управления состоянием на валютном, фондовом, фьючерсном и многих других рынках. Большинство концепций данной книги не очень сложные и сопровождаются практическими примерами, которые их наглядно демонстрируют. Таким образом, «Математика управления капиталом» нацелена на опытных инвесторов и специалистов, личных и институциональных трейдеров, которые работают на фондовом рынке, рынке Форекс, а также на рынках фьючерсов и опционов.

Джонс Райан «Биржевая игра. Сделай миллионы, играя числами»Джонс Райан «Биржевая игра. Сделай миллионы, играя числами»

Ещё одна культовая книга финансового мира постулирует мысль, что 90% игроков мира торговли не добиваются успеха, что подтверждает факт, что возможность быстрого и крупного заработка в этой сфере почти невозможна. Джонс Райан, приверженец идеи, что трейдеры должны умело и грамотно распоряжаться средствами, если они хотят добиться успеха. Таки образом, данная книга посвящена созданию стратегии по успешному управлению капиталом, которая будет полезна как профессионалам в мире торговле, так и новичкам в данной сфере.

1 Comment

  1. Славик

    Золотое правило мани менеджмента — не нужно хранить яйца в одном месте, и в корзине тоже не стоит. Всегда нужно просчитывать риски и торговать только на ту часть денег, которую готов потерять без стрессов. Также личный совет от меня, не нужно приучать себя торговать только одним-двумя активами. Рынок не стоит на месте, и если неделю у вас хороший результат на паре евро-доллар, то это не значит, что очередная новость не приведет к потере большой суммы.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *