Коэффициент ROA - Форекс Брокер Vlom - |Обзоры и Отзывы|
Меню Закрыть

Коэффициент ROA – что это такое и зачем его учитывать инвестору?

Коэффициент ROA – что это такое и зачем его учитывать инвестору?

Для того чтобы определить рентабельность акций или активов и оценить финансовое состояние компании-эмитента, трейдеры используют коэффициент ROA. Это сокращение расшифровывается как Return of Assets, фактически являясь показателем рентабельности активов. Он в процентном соотношении показывает прибыль предприятия к общим данным по его балансу.

Что определяет коэффициент ROA, и как он работает?

Объясняя, что такое коэффициент ROA простыми словами, можно сказать, что этот индикатор оценивает общую эффективность компании. Показатель также определяет, насколько результативно предприятие использует свои ресурсы и имущество, а также кредитные заимствования у других организаций.
Поскольку в расчете коэффициента применяются данные по чистому доходу, то в качестве прибыли подразумевается выручка, из которой уже были вычтены затраты компании (налоги, долги, страховка, другие убытки). Такой индикатор необходим для быстрой субъективной оценки доходности, которая приходится на весь капитал эмитента, включая заемный.

Формула расчета показателя Return of Assets

Как рассчитать коэффициент ROA? Для стандартной оценки эффективности предприятия используют классическую формулу – она использует данные по чистой прибыли и делит это число на количество совокупных активов. Получившиеся цифры должны быть умножены на 100%. Под совокупным капиталом фирмы также принято подразумевать материальные ресурсы и активы.Формула расчета показателя ROA
Для того чтобы рассчитать коэффициент рентабельности, можно взять другой временной интервал, который не относится к календарному году. Важно учесть, что для ROA не существует четко установленных значений – показатель, характерный для развивающихся банков, может быть крайне низким для компаний-производителей.

Как применять показатель Return of Assets в оценке компаний

В индексе крупнейших компаний S&P 500 принято рассматривать значение в диапазоне от 10% до 15%. При этом данные коэффициента могут отличаться по территориальной оценке. Если в расчетах присутствует высокий коэффициент ROA – это не всегда говорит о настоящих финансовых обстоятельствах предприятия. Но в целом, чем выше такое значение в соотношении с общепринятыми показателями, тем более эффективной считается предприятие-эмитент.
При использовании расчетов по этому индикатору инвестор должен учитывать несколько особенностей коэффициента как фундаментального инструмента:

  • Результаты расчетов предназначены не только для финансистов и аналитиков, но и для самой компании – так руководство фирмы сможет вовремя исправить положение и оценить свою ситуацию по отношению к конкурентам.
  • Коэффициент ROA является относительным показателем, данными в котором компания может манипулировать самостоятельно. Он также не может дать оценку ликвидности активов эмитента.
  • Учет этого показателя позволяет прямо оценить, как фирма расходует свои ресурсы и насколько эффективно управляется ее деятельность. Для котировок ее акций это крайне важно.

Как было рассмотрено, коэффициент ROA применяется во многих аспектах. Правильное использование и расчет данных поможет финансисту составить рентабельный инвестиционный портфель.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *