Биржевой товар - Форекс Брокер Vlom - |Обзоры и Отзывы|
Меню Закрыть

Что такое биржевой товар и какими особенностями он обладает?

Что такое биржевой товар и какими особенностями он обладает?

Термином «биржевой товар» обозначают любые товары, которые участвуют в трейдинге на сырьевых биржах. Они занимают отдельные сектора на финансовом рынке, а их главным отличием является их физическая форма. В то время как облигации и акции дают лишь право на владение чем-либо, то биржевой товар – молоко, сыр или кусок металла – можно увидеть, потрогать и использовать.
На английском языке такой термин звучит просто – commodity. Слово восходит корнями к латинскому языку, который дословно переводит его как удобство или преимущество. В чем же заключаются достоинства биржевых товаров, и каких видов они бывают?

О биржевом товаре простыми словами

Торговать специями, рогатым скотом и сырьевой продукцией было принято еще в средние века. Поскольку такие товары представляют ценность и сегодня, для биржевой торговли ими были созданы отдельные платформы и секторы рынка, в которых и происходят торги. Охарактеризовать commodities можно просто: это товары, наличие и актуальность которых остаются неизменными.О биржевом товаре простыми словами
В этом и заключается первое преимущество биржевого товарного рынка – он гарантирует удобство в подсчете объемов торгов и стоимости, ведь эти активы не подвержены волатильности. Более того, они всегда остаются ликвидными. Цена на продукт в той или иной категории формируется в зависимости от того, в каком состоянии находится глобальное соотношение спроса и предложения.
Это исключает намеренную спекуляцию стоимостью и способствует здоровой конкуренции среди трейдеров. Дополнительным фактором также является то, что товар не монополизируется одним производителем – биржа представляет активы от большого количества предприятий, и это позволяет осуществлять регулярную реализацию запроса на продукцию в глобальном масштабе. Таким образом, ни продавцы, ни покупатели не могут манипулировать ценой на конкретный товар – только соотношение спроса к предложению, сезонные условия, климатические факторы и общая ситуация в мире.

Виды биржевых товаров

Принято считать, что к объектам биржевой торговли относятся вещественные товары, иностранная валюта и ценные бумаги. Тем не менее, к товарам на рынке выставляются отдельные строгие требования, к которым относится взаимозаменяемость, стандартность, разделение на лоты и транспортабельность. Нельзя сказать, что валюты и акции соответствуют этим требованиям, поэтому зачастую их не рассматривают как биржевой товар.
К основным видам товаров, торгуемых на бирже, относятся:

  • энергетические сырьевые продукты – уголь, природный газ, нефть и другие;
  • сельскохозяйственная продукция – соя, картофель, молоко, крупный и мелкий скот, мясо, кофе;
  • текстильные товары – сырье, например, шерсть, лен, хлопок;
  • промышленные товары – в эту категорию биржевых товаров входит руда, каучук, древесина и пиломатериалы;
  • металлы – золото, серебро, сталь, черные и цветные металлы.

Около 50% биржевых изделий поставляются в качестве сырья для дальнейшей обработки и производства. Нужно отметить, что биржи не работают с продукцией, которая имеет короткий срок хранения. Высоко ценится товар с длительным сроком годности, возможностью перевозки и разделения на лоты. Это обусловлено непосредственной спецификой трейдинга, так как цена, установленная на определенный продукт, распространяется на все партии. Выставленный на продажу товар в партиях не должен отличаться по свойствам, объему и другим параметрам.Виды биржевых товаров
Стандартизация изделий, независимо от того, к какой категории они относятся, осуществляется в первую очередь по количеству и качеству. Когда трейдер приобретает биржевой товар и биржевые сделки закрываются, в итоге он должен получить продукцию именно в том объеме и того качества, за которое заплатил.
Для соблюдения всех условий сделки биржа и осуществляет строгий надзор за товарами, выставленными на продажу. Эти требования относятся к вещественным изделиям, однако стоит разобрать еще две категории: валюты и ценные бумаги.

Валюта как биржевой товар

Поскольку в мире нет единого инструмента для реализации платежей, это предоставляет свободу использования национальных валют в глобальном обращении. Прибыль от торговли такими активами возможно получить благодаря обмену одного вида фиата на другой. Для реализации быстрой сделки они продаются в парах.
Чтобы трейдер смог ориентироваться в торгуемых валютах, которые выступают в качестве биржевого товара, это происходит следующим образом. Первой валютой в паре является продаваемая или покупаемая, а второй – та, в отношении которой устанавливается определенный курс. Такая торговля предусматривает учет следующих моментов:

  1. В торгах участвуют только те валюты, которые доступны для конвертации – активы, запрещенные государством для покупки или продажи, не размещаются на рынке в качестве биржевого товара.
  2. Относящимися к биржевому классу иностранных валют можно назвать известные монеты USD, JPY, GBP и некоторые другие – на них приходится большая часть сделок.
  3. Для вычисления величины курса применяют прямые и обратные котировки, поскольку она по определению не может выступать постоянной.

Валюты являются взаимозаменяемым и стандартизированным активам, поскольку предоставляют возможность расчета. В частности, с их помощью люди по всему миру проводят операции, не относящиеся к торговым, оплачивают кредиты, инвестируют в другие продукты и реализуют международные платежи.

Ценная бумага как биржевой товар

Еще одним объектом торговли считается ценная бумага. Это обширное определение, которое характеризует любой документ, доступный для продажи или покупки по фиксированной цене. Рыночные параметры являются следующими:

  • тип актива – облигация, акция, контракт или другой документ;
  • эмиссионный или индивидуальный выпуск;
  • эмитент – предприятие, бренд, государство;
  • ограничения на обращение – находится ли биржевой товар в свободном доступе, или же на действия с ним наложены определенные ограничения;
  • какими правами и обязанностями обладает владелец;
  • уровень дохода и риска.

Некоторые ценные бумаги подразумевают повышение доходности за счет выплаты дивидендов. Это актуально в случае, если компания-эмитент выплачивает фиксированный процент от прибыли своим акционерам. Как правило, процент начисляется ежеквартально, а его размер со временем может увеличиваться. Стоит учесть, что такой особенностью обладают далеко не все облигации и акции.

Понятие биржевого стандарта

Выше упоминалось, что у каждого биржевого товара определение отличается в согласии с требованиями к стандартизации. У физических изделий присутствуют свои технические параметры, которым они должны соответствовать, у ценных бумаг и валютных пар – свои. Требованием, считающимся одинаковым для всех, является наличие определенных свойств и устойчивого спроса. То есть, для того, чтобы товар всегда находился в обращении в необходимом объеме, его соотношение спроса/предложение должно находиться на стабильном уровне.Ценная бумага как биржевой товар
Также вся биржевая продукция отличается массовостью и конкурентностью. Независимо от того, к какой категории она относится, она торгуется исключительно крупными парами. Цена устанавливается свободно, не манипулируется крупными игроками. Благодаря соответствию требованиям товар не нужно осматривать перед транспортировкой к покупателю.
Но как гарантируется качество какого-либо товара? Это подтверждается информацией, которую предоставляет поставщик. Полнота данных и их достоверность, а также схожесть в оценке от обеих сторон сделки формирует информацию о качестве. Кроме этого, в качестве гарантии приводятся экспертные заключения.

Биржевой товар и срочный рынок

Трейдеры могут торговать не только фактическими изделиями, но и контрактами на них. Это возможно благодаря существованию срочного рынка и действующих на нем видов сделок. К контрактам относятся опциональные и фьючерсные контракты. В чем их разница?
Фьючерсный инструмент гарантирует поставку какого-либо товара через заранее оговоренные сроки. Создание фьючерса и его подписание наделяет обе стороны определенными обязательствами, которые они должны выполнить – здесь имеется в виду доставка и оплата партии.
Опционный контракт, в свою очередь, исключает какие-либо обязательства, но предоставляет право на отказ от сделки в дальнейшем. Например, если одна сторона согласилась приобрести товар у другой стороны в будущем и подписала опцион, то в случае повышения стоимости актива и отсутствия выгоды она имеет право отказаться от оплаты этого товара.
Заключение фьючерсного контракта может быть выгодно для покупателя в случае, если он точно спрогнозировал движение цены в сторону нисходящего тренда. Если же актив подвержен волатильности или общая ситуация на рынке не отличается благоприятной стабильностью, то при таких обстоятельствах предпочтительно заключить опционный контракт. Он избавляет от каких-либо обязательств и предлагает больше свободы для обеих сторон.

Какую роль играет оборот биржевых товаров в экономике

Хотя львиная доля сделок приходится на валютные пары и акции, при более детальном рассмотрении цифры оборота биржевых товаров и его характеристики поражают – только на одной из ведущих бирж мира заключается более 15 млн контрактов по 100 видам изделий. Общий процент торгового оборота составляет 20% от всего глобального трейдинга.
Благодаря демонополизации и взаимозаменяемости биржевая торговля предоставляет участникам здоровые условия и относительно справедливые цены на тот или иной продукт. Вероятность спекуляции стоимостью в определенный промежуток времени сводится к минимуму – в частности, во время выхода каких-либо важных новостей рыночная цена корректируется только благодаря изменениям в соотношении спроса/предложения.
Не стоит исключать срочный рынок. Заключение сделок с помощью фьючерсных и опционных контрактов доступно не только в массовом ключе – покупать и продавать могут представители малого и среднего бизнеса. Так они могут грамотно управлять рисками и способствовать благоприятному развитию рынка на общем экономическом фоне.Какую роль играет оборот биржевых товаров в экономике
Отдельное внимание стоит отвести стандартизации. Несмотря на показатель массовости, стандарты, которые устанавливает та или иная биржа, позволяют поставщикам следить за данными по контролю качества. В свою очередь, соответствие показателям качества является выгодным не только для покупателей, но и для производителей – оно выделяет их среди конкурентов и помогает выпускать крупные партии товаров. Более этого, в большинстве случаев биржа гарантирует сокрытие факта, кто выступает поставщиком продукции. О том, откуда был получен товар, покупатель зачастую узнает уже по факту исполнения контракта.
Какие вопросы решает биржевая торговля? Она помогает установить реальную стоимость ценных бумаг, сырьевых товаров и сельскохозяйственной продукции, а позже – обеспечить их поставку. В комплексе со срочным рынком колебания цен не являются такими значительными, а потому привлекают большее количество участников торгов. Благодаря этому происходит снижение рисков – независимо от того, кто выступает в качестве участника: частный предприниматель или институциональный инвестор.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *